เวลาการเงิน: TSMC กลายเป็นแกนหลักของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์อย่างไร

ภาคใต้ของไต้หวันจีนเป็นเมืองชนบทที่ทรุดโทรม ด้วยการมาถึงของโรงงานชิปที่ทันสมัยที่สุดในโลก - TSMC Frenzy ก่อสร้างได้ถูกกำหนดไว้

มีรายงานว่า TSMC กำลังสร้างโรงงานชิป 3nm ในไถหนาน Li Ta-Sen ผู้ดำเนินการ บริษัท นายหน้าอสังหาริมทรัพย์ในท้องถิ่นกล่าวว่า: "ราคาที่ดินติดกับโรงงานสามเท่าเมื่อเทียบกับปีที่แล้วและการหมุนเวียนของเราถึงระดับสูงสุดในเกือบ 10 ปี" นอกจากนี้เขายังได้เห็นวิศวกรของ TSMC ทำการถอดอพาร์ทเมนท์ใหม่และสถานการณ์ที่อยู่อาศัย

อย่างไรก็ตามผลกระทบของโรงงานใหม่ของ TSMC นั้นอยู่ไกลเกินกว่าที่ไถ่หนานและมีบทบาทสำคัญในตลาดเซมิคอนดักเตอร์ทั้งหมด โรงงานครอบคลุมพื้นที่ 160,000 ตารางเมตรเทียบเท่ากับขนาดของสนามฟุตบอล 22 แห่งและคาดว่าจะเริ่มการผลิตจำนวนมากของชิป 3nm ในปีหน้า

แม้ว่า TSMC เป็น บริษัท ที่สำคัญต่ำ แต่การลงทุนขนาดใหญ่ในเทคโนโลยีที่ทันสมัยและอิทธิพลที่เพิ่มขึ้นกำลังดึงดูดความสนใจของผู้คนอย่างเงียบ ๆ

ในบริบทของการขาดแคลนชิปทั่วโลกที่บังคับให้ญี่ปุ่นยุโรปและสหรัฐอเมริกาชะลอตัวลงหรือหยุดการผลิตรถยนต์และหลายประเทศเรียกร้องให้มีการผลิตมากขึ้นเพื่อถ่ายโอนไปยังพื้นที่ท้องถิ่นตำแหน่งที่โดดเด่นของ TSMC ในการผลิตชิปทั่วโลกคือ ดึงดูดความสนใจอย่างกว้างขวาง .

เวลาทางการเงินชี้ให้เห็นว่าสหรัฐอเมริกามีความสามารถในการผลิตชิปน้อยกว่า TSMC และ Intel กำลังเตรียมการที่จะเป็นส่วนหนึ่งของการผลิตของโปรเซสเซอร์ให้กับ TSMC นอกจากนี้กระทรวงกลาโหมสหรัฐฯยังได้รับแรงกดดันต่อสหรัฐฯเพื่อเพิ่มการลงทุนในการผลิตชิปขั้นสูงเพื่อให้การผลิตอาวุธไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ผลิตต่างประเทศ

แม้ว่ารัฐบาลหลายแห่งหวังว่าจะเลียนแบบความสำเร็จของ TSMC แต่พวกเขาอาจพบว่าค่าใช้จ่ายในการพยายามจับคู่ TSMC เป็นสิ่งต้องห้าม ลูกค้าของ TSMC ได้เริ่มตระหนักว่าพวกเขาไม่ได้จัดการกับซัพพลายเออร์แบบดั้งเดิม

Ambrose Conroy ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Seraph บริษัท ให้คำปรึกษาด้านซัพพลายเชนกล่าวว่า: "ผู้ผลิตรถยนต์เชื่อมั่นว่าพวกเขาเป็นยักษ์ใหญ่ของโลก แต่ในกรณีนี้ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์เป็น 'ไจแอนต์' และทีมจัดซื้อรถยนต์เป็น 'มด' "

ความสำเร็จของ TSMC

TSMC ได้รับการ "เบื้องหลัง" มานานแล้วเพราะผลิตภัณฑ์เซมิคอนดักเตอร์ผู้ผลิตได้รับการออกแบบและจำหน่ายตามแบรนด์เช่น Apple, AMD หรือ Qualcomm อย่างไรก็ตาม TSMC ควบคุมตลาดโรงหล่อมากกว่าครึ่งหนึ่งของโลก

เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่าในแต่ละโหนดกระบวนการใหม่ TSMC กำลังมีความโดดเด่นมากขึ้นเรื่อย ๆ : แม้ว่าจะมีรายได้ 40% เป็น 65% จาก 28-65nm (โหนดที่ใช้ในการผลิตชิปยานยนต์ส่วนใหญ่) แต่ในที่สุด โหนดขั้นสูงที่ผลิตในปัจจุบันมันมีส่วนแบ่งเกือบ 90% ของส่วนแบ่งการตลาด

Peter Hanbury หุ้นส่วนของ Bain & บริษัท ในซานฟรานซิสโกยืนยันคำสั่งข้างต้นและกล่าวว่า: "การพึ่งพาอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ใน TSMC นั้นเหลือเชื่อ ยี่สิบปีที่แล้วมีโรงหล่อ 20 แห่งและตอนนี้เทคโนโลยีที่ล้ำสมัยที่สุดตั้งอยู่ในไต้หวัน ในสวนสาธารณะ "

เนื่องจากโหนดกระบวนการใหม่แต่ละโหนดต้องมีการพัฒนาที่ท้าทายมากขึ้นและการลงทุนที่มากขึ้นในกำลังการผลิตใหม่ผู้ผลิตชิปอื่น ๆ ได้เริ่มมุ่งเน้นการออกแบบในช่วงหลายปีที่ผ่านมาและได้ทิ้งการผลิตให้กับโรงหล่อเฉพาะเช่น TSMC ยิ่งผู้ผลิตชิปผู้ผลิตชิปรายอื่นสูงขึ้นเริ่มต้นที่จะใช้งานและคู่แข่งที่น้อยลง TSMC จะมีในตลาดโรงหล่อที่บริสุทธิ์

ในปีนี้ TSMC ได้เพิ่มการคาดการณ์การลงทุนเป็นเงินทุนจำนวน 25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเป็น 28 พันล้านดอลลาร์สหรัฐซึ่งสูงกว่าในปี 2020 และสูงกว่า Intel และ Samsung สูงกว่า 63% นักวิเคราะห์เชื่อว่าซึ่งรวมถึงการลงทุนอย่างน้อยในการจัดหากำลังการผลิตที่จำเป็นของ TSMC ให้กับ Intel Intel ถูกบังคับให้ต้องเป็นส่วนหนึ่งของการผลิตโปรเซสเซอร์เพราะเป็นเรื่องยากที่จะเข้าใจโหนดเทคโนโลยีกระบวนการต่อเนื่องทั้งสองของ 10nm และ 7nm ในเวลาที่จะผลิตชิปของตัวเอง

ความผิดพลาดอย่างต่อเนื่องของ Intel ในเทคโนโลยีการผลิตรุ่นที่สองได้เรียกการโทรจากนักลงทุนเพื่อขอให้ บริษัท ละทิ้งการผลิตชิปและเปลี่ยนเป็นรูปแบบธุรกิจ "Fabless"

อย่างไรก็ตามซีลซีอีโอใหม่ของ Intel Gelsinger ปฏิเสธข้อเสนอนี้และกล่าวในการประชุมผ่านวิดีโอในวันอังคาร: "ความเชื่อมั่นของผู้คนใน 7nm เพิ่มขึ้น Intel กำลังเสริมสร้างความร่วมมือกับ TSMC และโรงหล่ออื่น ๆ และเอาท์ซอร์สการผลิตโปรเซสเซอร์บางอย่างให้กับ TSMC . "

แม้ว่า Pat Gelsinger สัญญาว่าจะฟื้นความสามารถในการผลิตของ Intel แต่ บริษัท ยังคงต้องการ TSMC เพื่อเปลี่ยนเป็นระยะเวลาหนึ่งเพื่อป้องกันการสูญเสียไปกับคู่แข่ง AMD ในตลาดโปรเซสเซอร์กลาง

วิธีการครอบงำ?

TSMC ได้กลายเป็นที่โดดเด่นมากขึ้นในด้านการผลิตชิปและเริ่มดึงดูดความสนใจทางการเมือง ผลกระทบของการขาดแคลนของชิปยานยนต์ได้เพิ่มแรงกดดันต่อรัฐบาลของทุกประเทศเพื่อกำหนดให้ห่วงโซ่อุปทานสำคัญที่จะอยู่ในเขตแดนของตัวเองเพื่อลดความเสี่ยงของการแตกภายใต้ปัจจัยที่ไม่แน่นอนเช่นการแพร่ระบาดและเพื่อให้แน่ใจว่าห่วงโซ่อุปทาน ไม่ได้รับผลกระทบจากปัจจัยทางภูมิศาสตร์การเมือง

ผู้บัญญัติกฎหมายของสหรัฐฯเรียกร้องให้สหรัฐฯเพื่อฟื้นฟูอุตสาหกรรมการผลิตเซมิคอนดักเตอร์บนพื้นดินของการขาดแคลนชิป ปีที่แล้วภายใต้แรงกดดันทางการเมืองของการบริหารทรัมป์ TSMC สัญญาว่าจะสร้างโรงงานผลิตเวเฟอร์ 12 พันล้านเหรียญสหรัฐในรัฐแอริโซนา

นอกจากสหรัฐอเมริกาญี่ปุ่นและสหภาพยุโรปยังเริ่มสร้างความแตกต่าง TSMC ประกาศเมื่อเดือนที่แล้วว่าจะจัดตั้ง บริษัท ย่อยในญี่ปุ่นเพื่อเชี่ยวชาญในการวิจัยเกี่ยวกับวัสดุเซมิคอนดักเตอร์ใหม่ เตือนอย่างเป็นทางการของญี่ปุ่น: "TSMC ไม่ปลอดภัยเฉพาะในไต้หวันจีนและต้องแยกย้ายกันไป"

สหภาพยุโรปหวังที่จะนำการผลิตชิปที่ทันสมัยกลับไปยุโรปผ่านแผนการที่พยายามลงทุนในการก่อสร้างโรงงานชิป 2nm - นี่คือโหนดศิลปะและเทคโนโลยีรุ่นต่อไปหลังจากโรงงาน 3nm ที่สร้างขึ้นโดย TSMC ในไถนา

จากข้อมูลบางอย่างก็เพียงพอที่จะเห็นความแข็งแกร่งของ TSMC TSMC จะเพิ่มการลงทุนในมูลค่านี้ในปีนี้จาก 25 พันล้านถึง 28 พันล้านดอลลาร์สหรัฐซึ่งจะเพิ่มขึ้น 63% เมื่อเทียบกับปี 2020; 3nm ขนาดของทรานซิสเตอร์เป็นเพียง 1/20000 ของผมมนุษย์และชิปที่ทันสมัยที่สุดที่ผลิตในปัจจุบันคือ 5nm; 90% ส่วนแบ่งการตลาดของ TSMC ของโหนดที่ทันสมัยที่สุดที่ผลิตในปัจจุบัน

นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าเหตุผลสำคัญที่ว่าทำไม TSMC จึงมีประสิทธิภาพและผลกำไรคืออุตสาหกรรมการผลิตของ บริษัท ที่มีความเข้มข้นในไต้หวัน โฆษก TSMC เคยกล่าวต่อสาธารณชน: "โรงงานของ TSMC ในไต้หวันอยู่ใกล้มาก TSMC สามารถระดมวิศวกรและสนับสนุนซึ่งกันและกันได้อย่างยืดหยุ่นเมื่อจำเป็น"

บริษัท คาดการณ์ว่าต้นทุนการผลิตในสหรัฐอเมริกามีจำนวน 8% ถึง 10% สูงกว่าในไต้หวัน ดังนั้น TSMC จึงไม่พร้อมที่จะเผยแพร่การผลิตทั่วโลก ผู้บริหาร TSMC กล่าวว่า: "หลังจากที่เจ้าหน้าที่สหรัฐทำให้ชัดเจนว่าช่องว่างค่าใช้จ่ายเงินอุดหนุนเราสัญญาว่าจะสร้าง FAB การลงทุนในญี่ปุ่นมีความเข้มข้นในพื้นที่เทคโนโลยีที่มีความสำคัญต่ออนาคตของ บริษัท อย่างไรก็ตามนี่ไม่ใช่กรณี ยุโรป. จริงจัง. เจ้าหน้าที่ของยุโรปควรคิดออกว่าพวกเขาต้องการอะไรและไม่ว่าจะบรรลุเป้าหมายนี้กับผู้ผลิตชิปของตัวเอง "

อีกเหตุผลหนึ่งสำหรับการครอบงำของ TSMC ในตลาดโรงหล่อคือการลงทุนในเทคโนโลยีที่ทันสมัยคู่แข่งของ TSMC เช่น GF UMC ของไต้หวันและ บริษัท อื่น ๆ ก็ค่อยๆยอมแพ้ความร่วมมือเนื่องจากเงินจำนวนมากที่ใช้ไปความทะเยอทะยานของการแข่งขันความจุที่ทันสมัย